Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Investments And Restricted Deposits (Tables)

v2.3.0.15
Investments And Restricted Deposits (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2011
Investments And Restricted Deposits [Abstract]  
Short-Term And Long-Term Investments And Restricted Deposits By Investment Type
     September 30, 2011      December 31, 2010  
     Amortized
Cost
     Gross
Unrealized
Gains
     Gross
Unrealized
Losses
    Fair
Value
     Amortized
Cost
     Gross
Unrealized
Gains
     Gross
Unrealized
Losses
    Fair
Value
 

U.S. Treasury securities and obligations of U.S. government corporations and agencies

   $ 29,045       $ 691       $ (2   $ 29,734       $ 28,665       $ 510       $ (140   $ 29,035   

Corporate securities

     189,380         3,825         (757     192,448         197,577         3,124         (586     200,115   

Restricted certificates of deposit

     5,890         —           —          5,890         6,814         —           —          6,814   

Restricted cash equivalents

     13,488         —           —          13,488         8,814         —           —          8,814   

Municipal securities:

                     

General obligation

     117,544         3,167         (57     120,654         109,866         3,601         (6     113,461   

Pre-refunded

     32,682         613         —          33,295         32,442         756         —          33,198   

Revenue

     114,675         2,768         (16     117,427         100,198         2,781         (15     102,964   

Variable rate demand notes

     108,723         —           —          108,723         106,540         —           —          106,540   

Asset backed securities

     18,714         492         —          19,206         17,391         243         (43     17,591   

Cost method investments and equity method securities

     8,076         —           —          8,076         7,060         —           —          7,060   

Life insurance contracts

     14,623         —           —          14,623         14,391         —           —          14,391   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total

   $ 652,840       $ 11,556       $ (832   $ 663,564       $ 629,758       $ 11,015       $ (790   $ 639,983   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 
Schedule Of Available-For-Sale Investments In A Continuous Unrealized Loss Position
     September 30, 2011      December 31, 2010  
     Less Than 12 Months      12 Months or More      Less Than 12 Months      12 Months or More  
     Unrealized
Losses
    Fair
Value
     Unrealized
Losses
     Fair
Value
     Unrealized
Losses
    Fair
Value
     Unrealized
Losses
     Fair
Value
 

U.S. Treasury securities and obligations of U.S. government corporations and agencies

   $ (2   $ 2,117       $ —         $ —         $ (140   $ 9,246       $ —         $ —     

Corporate securities

     (757     29,224         —           —           (586     40,341         —           —     

Municipal securities:

                     

General obligation

     (57     7,676         —           —           (6     1,131         —           —     

Revenue

     (16     7,039         —           —           (15     2,419         —           —     

Asset backed securities

     —          —           —           —           (43     5,276         —           —     
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ (832   $ 46,056       $ —         $ —         $ (790   $ 58,413       $ —         $ —     
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Contractual Maturities Of Short-Term And Long-Term Investments And Restricted Deposits
     September 30, 2011      December 31, 2010  
     Investments      Restricted Deposits      Investments      Restricted Deposits  
     Amortized
Cost
     Fair
Value
     Amortized
Cost
     Fair
Value
     Amortized
Cost
     Fair
Value
     Amortized
Cost
     Fair
Value
 

One year or less

   $ 104,914       $ 106,344       $ 19,605       $ 19,606       $ 21,141       $ 21,346       $ 17,387       $ 17,392   

One year through five years

     391,281         400,055         7,092         7,162         464,270         474,255         5,368         5,366   

Five years through ten years

     35,748         35,748         —           —           39,732         39,731         —           —     

Greater than ten years

     94,200         94,649         —           —           81,860         81,893         —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 626,143       $ 636,796       $ 26,697       $ 26,768       $ 607,003       $ 617,225       $ 22,755       $ 22,758   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Gross Recorded Realized Gains And Losses On Investments
     Three Months  Ended
September 30,
    Nine Months  Ended
September 30,
 
     2011     2010     2011     2010  

Gains

   $ 107      $ 2,310     $ 240     $ 6,027  

Losses

     (1     (23     (27     (268

Impairment of investment

     —          (5,531     —          (5,531
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net realized (losses) gains

   $ 106      $ (3,244   $ 213     $ 228