Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Fair Value Measurements (Tables)

v2.4.0.6
Fair Value Measurements (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2011
Fair Value Measurements [Abstract]  
Fair Value Measurements By Level For Assets Measured At Fair Value On A Recurring Basis

The following table summarizes fair value measurements by level at December 31, 2011, for assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis:

 

     Level I      Level II      Level III      Total  

Assets

            

Cash and cash equivalents

    $ 573,698       $ —       $ —       $ 573,698  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Investments available for sale:

            

U.S. Treasury securities and obligations of U.S. government corporations and agencies

    $ 17,091       $ 5,395       $ —       $ 22,486   

Corporate securities

      —         189,029         —         189,029   

Municipal securities:

            

General obligation

      —         129,608         —         129,608   

Pre-refunded

      —         33,712         —         33,712   

Revenue

      —         120,860         —         120,860   

Variable rate demand notes

      —         64,658         —         64,658   

Asset backed securities

      —         52,192         —         52,192   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total investments

    $ 17,091       $ 595,454       $ —       $ 612,545   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Restricted deposits available for sale:

            

Cash and cash equivalents

    $ 13,775       $ —       $ —       $ 13,775   

Certificates of deposit

      5,890         —         —         5,890   

U.S. Treasury securities and obligations of U.S. government corporations and agencies

      7,153         —         —         7,153   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total restricted deposits

    $ 26,818       $ —       $ —       $ 26,818   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Interest rate swap contract

    $ —       $ 11,431       $ —       $ 11,431   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total assets at fair value

    $ 617,607       $ 606,885       $ —       $ 1,224,492  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

The following table summarizes fair value measurements by level at December 31, 2010, for assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis:

 

     Level I      Level II      Level III      Total  

Assets

            

Cash and cash equivalents

    $ 434,166       $ —       $ —       $ 434,166  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Investments available for sale:

            

U.S. Treasury securities and obligations of U.S. government corporations and agencies

    $ 14,809       $ 7,096       $ —       $ 21,905   

Corporate securities

      —         200,115         —         200,115   

Municipal securities:

            

General obligation

      —         113,461         —         113,461   

Pre-refunded

      —         33,198         —         33,198   

Revenue

      —         102,964         —         102,964   

Variable rate demand notes

      —         106,540         —         106,540   

Asset backed securities

      —         17,591         —         17,591   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total investments

    $ 14,809       $ 580,965       $ —       $ 595,774   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Restricted deposits available for sale:

            

Cash and cash equivalents

    $ 8,814       $ —       $ —       $ 8,814   

Certificates of deposit

      6,814         —         —         6,814   

U.S. Treasury securities and obligations of U.S. government corporations and agencies

      7,130         —         —         7,130   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total restricted deposits

    $ 22,758       $ —       $ —       $ 22,758  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total assets at fair value

    $ 471,733       $ 580,965       $ —       $ 1,052,698